PT SMF Persero dapat bertindak sebagai penerbit Efek Beragun Aset khususnya yang berjamin kumpulan tagihan KPR - Efek Beragun Aset KPR

Sesuai dengan tujuan pendiriannya, pada tahun 2009 PT SMF Persero telah berhasil melakukan sekuritisasi KPR milik BTN. Berdasarkan Perpres No 1 tahun 2008 jo 19 tahun 2005, PT SMF Persero dapat bertindak sebagai penerbit Efek Beragun Aset. Namun dikarenakan petunjuk pelaksanaan yang tersedia di Bapepam sebagai otoritas Pasar Modal untuk transaksi sekuritisasi menggunakan mekanisme Kontrak Investasi Kolektif (KIK), maka proses sekuritisasi akhirnya dilaksanakan melalui KIK yang dibentuk oleh Manager Investasi dan Kustodian sesuai dengan ketentuan yang berlaku. Paska diterbitkannya POJK No.23/POJK.04/2014 oleh Otoritas Jasa Keuangan pada 19 November 2014, Perseroan ditugaskan sebagai Penerbit EBA (EBA Surat Partisipasi (EBA-SP)), disamping perannya sebagai Penata Sekuritisasi, Pendukung Kredit dan Investor. EBA-SP adalah struktur EBA yang diperuntukan untuk proses sekuritisasi aset tagihan KPR


Efek Beragun Aset yang diterbitkan


Nama EBA Tanggal Penerbitan Penerbit Tranches Nominal (Rp Miliar) Peringkat Kupon Tenor
(Tahun)
EBA DSMF01 11 Februari 2009 KIK EBA Danareksa-BRI Kelas A
Kelas B
100
11
AAA.id (Moody)
Unrated
13% 5
EBA DSMF02 10 November 2009 KIK EBA Danareksa-BRI Kelas A
Kelas B
360
31
IdAAA (Pefindo)
Unrated
11% 5
EBA D BTN01 27 Desember 2010 KIK EBA Danareksa-Bank Mandiri Kelas A
Kelas B
688,5
61,5
IdAAA (Pefindo)
Unrated
9,25% 5
EBA D BTN02 17 November 2011 KIK EBA Danareksa-Bank Mandiri Kelas A
Kelas B
645
58
IdAAA (Pefindo)
Unrated
8,75% 5
EBA D BTN03 13 Desember 2012 KIK EBA Danareksa-Bank Mandiri Kelas A
Kelas B
925
75
IdAAA (Pefindo)
Unrated
7,75 5
EBA D BTN04 20 Desember 2013 KIK EBA Danareksa-Bank Mandiri Kelas A1
Kelas A2
Kelas B
403
525
72
IdAAA (Pefindo)
IdAAA (Pefindo)
Unrated
8,90%
9,50%
3
5
EBA D BTN05 3 Desember 2014 KIK EBA Danareksa-Bank Mandiri Kelas A1
Kelas A2
Kelas B
723,5
647,5
129
IdAAA (Pefindo)
IdAAA (Pefindo)
Unrated
10,00%
10,25%
2
5
EBA-SP SMF BTN01 27 November 2015 SMF Kelas A
Kelas B
181,6
18,4
IdAAA (Pefindo)
Unrated
8,60% 4
EBA-SP SMF BMRI01 25 Agustus 2015   Kelas A1
Kelas A2
Kelas B
103,5
353
43,5
IdAAA (Pefindo)
IdAAA (Pefindo)
Unrated
8,60%
9,10%
3
5
EBA-SP SMF BTN02 31 Oktober 2016 SMF Kelas A1
Kelas A2
Kelas B
400
513
87
IdAAA (Pefindo)
IdAAA (Pefindo)
Unrated
8,15%
8,75%
2
5
EBA-SP SMF BTN03 28 April 2017 SMF Kelas A1
Kelas A2
Kelas B
200
713
87
IdAAA (Pefindo)
IdAAA (Pefindo)
Unrated
8,00%
8,40%
2
4
EBA-SP SMF BTN04 28 Februari 2018 SMF Kelas A1
Kelas A2
Kelas B
700
1.124
176
IdAAA (Pefindo)
IdAAA (Pefindo)
Unrated
7,00%
7,50%
2
5
EBA-SP SMF BTN05 27 November 2019 SMF Kelas A1
Kelas A2
Kelas M
Kelas B
574
1.142
24
260
IdAAA (Pefindo)
IdAAA (Pefindo)
IdAAA
(Pefindo)
Unrated
8,50%
8,75%
10,40%
2
5
8,4
EBA-SP SMF BTN06 30 Desember 2020 SMF Kelas A
Kelas B
576,7
54,3
IdAAA
(Pefindo)
Unrated
6,50% 3
EBA-SP SMF BTN07 23 Desember 2022 SMF Kelas A
Kelas B
452,5
47,5
IdAAA
(Pefindo)
Unrated
7,70% 3
EBAS-SP SMF-BRIS01 8 Juni 2023 SMF Kelas A
Kelas B
297,7
27,3
IdAAA
(Pefindo)
Unrated
7,00% 4


EBA KPR Kelas A memperoleh peringkat idAAA dari Pefindo. Beberapa hal yang perlu dijadikan pertimbangkan untuk melakukan investasi dalam Efek Beragun Aset (EBA) sebagai produk dari Sekuritisasi KPR, antara lain:

  1. Fundamental yang kuat dan reputasi yang baik dari Kreditur Asal yang sangat berpengalaman di industri kredit perumahan.
  2. Aset portofolio yang kuat & memenuhi kriteria KPR sehat SMF
    • KPR sebagai underlying EBA memenuhi 32 kriteria KPR sehat SMF
    • Rasio rata-rata tertimbang LTV yang relatif rendah, yaitu: kurang dari 70%
    • Tidak adanya KPR yang tertunggak pada saat Tanggal Cut-Off Final
  3. Struktur transaksi yang solid
    • Dukungan Kredit dalam bentuk dana cadangan yang diberikan oleh SMF
    • EBA Kelas A memiliki Kelas Subordinasi
    • Pokok EBA Kelas B tidak akan mendapatkan pelunasan apabila investor EBA Kelas A belum dibayarkan penuh haknya
    • Dana Transisi Penyedia Jasa dicadangkan di muka

Prospektus dan Informasi Tambahan :

EBA-SP SMF-BTN01

EBA-SP SMF-BTN02

EBA-SP SMF-BTN03

EBA-SP SMF-BTN04

EBA-SP SMF-BTN05

EBA-SP SMF-BTN06

EBA-SP SMF-BMRI01

Struktur Transaksi Efek Beragun Aset